Bitmex sviras efekts un kā to * pareizi * izmantot

Pavedienu izveidoja @AureliusBTC

Bitmex

Varētu būt labs laiks, īpaši šajā tirgus vidē, lai uzzinātu, kā uzzināt par piesaistītajiem līdzekļiem un kā to * pareizi * izmantot.

Kas ir piesaistītie līdzekļi?

Tas izmanto aizņemtus līdzekļus, parasti no brokera, lai atvērtu pozīciju, kas lielāka nekā varētu, tikai ar biržā esošajiem līdzekļiem. Tas palielina gan jūsu atlīdzību, gan risku.

Bitmex piedāvā līdz 100x sviras efektu (uz noklusējuma riska robežu), un, izmantojot sviru, jūs saskaraties ar likvidācijas jēdzienu.

Bitmex sviras

Jo lielāks ir piesaistītais finansējums, jo mazāka ir sākotnējā nepieciešamā rezerve, tomēr, jo tuvāk tam ir jūsu likvidācijas punkts.

Likvidācijas punkts ir cena, par kuru birža piespiedu kārtā aizver jūsu pozīciju, un to nosaka atkarībā no tā, kādu piesaistīto līdzekļu daudzumu izmantojat.

Piemēram, izmantojot 25x sviru, jūsu pozīcija tiek likvidēta, ja cena mainās pret jums ~ 4%, ja izmantojat 5x sviru, cenai ir jākustas ~ 20% pret jums utt.

To visu ir samērā viegli aprēķināt, izmantojot Bitmex PnL & Likvidācijas kalkulatoru, un tam nevajadzētu būt daudz skaidrojuma

Bitmex PnL un likvidācija

Tomēr visi redz, ka cilvēki lepojas ar liela apjoma līdzekļu izmantošanu, kā arī cilvēkus likvidē pēc smieklīgi niecīgajiem gājieniem.

Tas ir tāpēc, ka vairums mazumtirgotāju palielina risku, izmantojot piesaistītos līdzekļus, kā “ātri kļūst bagāts” rīku.

Kredītplekss NEDRĪKST tikt izmantots, lai palielinātu risku vienā pozīcijā. Tas būtu jāizmanto, lai jūs varētu:

1) Samaziniet darījuma partnera risku (risks uzglabāt līdzekļus biržā)
2) Ļauj izvietot vairāk kapitāla dažādos darījumos, tādējādi palielinot kapitāla efektivitāti.

Cilvēki neapzinās, ka izmantotajam piesaistītā līdzekļa apjomam nav tik liela nozīme.

Uzdodot jautājumu “Nez, vai šeit ir droši atvērt 2x garu”, jūs uzdodat pilnīgi nepareizu jautājumu.

Tas pats attiecas uz cilvēkiem, kuri domā, ka viņi ir dievi, lai vienmēr izmantotu 25x +. Runa nav par sviras efektu, tas attiecas tikai uz jūsu portfeļa summu, kuru jūs riskējat.

Ja esat vidējais tirgotājs, jūsu pozīcija nekad nedrīkst tikt likvidēta. Gandrīz nav situācijas, kurā jums nevajadzētu apstāties.

(Šim noteikumam ir izņēmums - ja pozīcijas lielums ir pietiekami liels, ir jēga izmantot lielu piesaistīto līdzekļu daudzumu, lai izvairītos no tirgus maksas pārtraukšanas + slīdēšanas, jo tirdzniecības dzinējs apstrādā jūsu pozīciju, bet ņem arī pozīcijas rezervi.)

Tātad, ja izmantotā piesaistītā līdzekļa apjoms nav svarīgs, kas tas ir? Jūsu riska līmenis.

Aprēķiniet to, izmantojot šo: (pozīcijas lielums) / (portfeļa lielums) * (pieturas attālums)

Piemērs: 2000 USD / 1000 USD * 0,01% = 0,02%

Ja šis rezultāts pārsniedz risku, kuru jūs riskējat vienā tirdzniecībā, jūs darāt kaut ko nepareizi.

Ja jums ir tikai 10% no jūsu portfeļa vietnē Bitmex, tas ir lieliski, ja jūs konsekventi izmantojat 10x sviras efektu ar pieturvietu dažu procentu attālumā.

Faktiski ir prātīgāk to darīt, jo jūs mazināt darījuma partnera risku.

Atsaukums: Tikai tāpēc, ka es teicu, ka aizņemto līdzekļu apjomam nav nozīmes, nenozīmē, ka jums vajadzētu būt ārkārtīgi lielam piesaistītam apjomam.

Jums vajadzētu izmantot tikai tik daudz piesaistīto līdzekļu, kas atbilst jūsu riska limitam, un pārtraukt izvietošanu atkarībā no tā, cik liela daļa jūsu portfeļa ir Meksikā.

Bitmex ir pieejami divi piesaistīto līdzekļu veidi:

Pirmo un vienkāršāko versiju sauc par Izolēto sviru.

Izolēts sviras efekts ir tad, ja izmantojat iepriekš noteiktu sviras summu (1x-100x), un tas nosaka, cik liela rezerve ir nepieciešama.

Ja pozīcija tiek likvidēta, jūs zaudējat tikai sākotnēji noteikto rezervi.

Piemēram: 100k pozīcijas lielums (15.9 BTC vērts) pozīcija pie 10x sviras maksā ~ 1,6 BTC robeža, lai atvērtu. Tādējādi, ja jūsu 10x pozīcija tiktu likvidēta, jūs zaudētu tikai 1.6BTC.

Pasūtījuma logrīks

Izolētā starpība ir tā, kas jāizmanto lielākajai daļai jauno tirgotāju. Tā ir visnoderīgākā cilvēkiem, kuri tirgojas tikai ar vienu instrumentu un vēlas kaut ko vienkāršu. Vai arī tik lielām pozīcijām, ka ir jēga izmantot lielāku sviras efektu un likvidācijas cenu izmantot kā pieturu uz slīdēšanu).

Otru, sarežģītāku, aizņemto līdzekļu veidu sauc par savstarpējiem kredītiem.

Cross izmanto visu jūsu konta bilanci kā pozīciju rezervi, tāpēc, ja jūs tiksit likvidēts, viss jūsu konts tiks iznīcināts.

Tirgotājiem, kuru lielākajai daļai portfeļa ir Bitmex un kuri plāno tirgot vairākus instrumentus, es jūs ieteiktu izmantot krustpunktus.

Tomēr mācīšanās līkne ir nedaudz stāva, tāpēc, lai sāktu, izmēģiniet to testnet vai mazās pozīcijās.

Ja plānojat izmantot crossmargin, jums * vienmēr * jāpārtrauc darbība. Jūsu likvidācija nevar būt jūsu pietura.

Jūsu piesaistītais krusts tiek noteikts, pamatojoties uz pozīcijas lielumu, dalītu ar konta atlikumu, kas pēc tam nosaka jūsu likvidācijas cenu. Parasti tam vajadzētu būt zemam.

Sakarā ar to, kā šķērsmargina nosaka rezervi, tā parādīs ROE pozīcijā tā, it kā tā būtu 100x palielināta.

ROE ekrānuzņēmums nav nozīmes un nozīmē gandrīz neko. Viss, kas parāda, cik procentuālajai kustībai pozīcija ir bijusi atvērta (E.g 100% ikri uz 100x = 1% noķerti).

Tas nenozīmē, ka viņi ir palielinājuši savu kontu par 1000 procentiem ... kā daži Twitter konti vēlas parādīt ..

Attiecībā uz abiem piesaistīto līdzekļu veidiem joprojām saglabājas pamatā esošais punkts:

Nav runa par to, cik daudz līdzekļu jūs izmantojat noteiktai pozīcijai.

Tas ir par to, cik daudz jūs riskējat, salīdzinot ar savu portfeli.

Piemērs:

Kāda portfeļa vērtība ir USD 1 miljons.

Ja viņi ņem 20x lielu piesaistīto summu ar 50% USD rezervi, kas nozīmē, ka pozīcijas lielums ir USD 1M, tas ir lieliski, ja viņiem pieturvieta atrodas apmēram 2% attālumā.

Kaut arī * piesaistīto līdzekļu īpatsvars * ir 20x, viņi joprojām riskē tikai ar 2% sava portfeļa.

2. piemērs:

Kāda portfeļa vērtība ir USD 1 miljons.

Ja viņi ņem 5x lielu piesaistīto summu ar USD 1M rezervi, kas nozīmē, ka pozīcijas lielums ir USD 5M, un viņiem ir pietura 2% attālumā, tā ir briesmīga riska pārvaldība.

Viņi riskē ar 10% sava portfeļa, kaut arī viņiem ir mazāks aizņemto līdzekļu īpatsvars.

Tāpēc aizņemto līdzekļu summai nav nozīmes.

Tas ir pilnīgi virs jūsu * visa * tirdzniecības portfeļa riskētās summas, ko nosaka jūsu pozīcijas lielums un apstāšanās.

Kopsavilkums:

  • Vissvarīgākais ir summa, par kuru jūs riskējat vienā tirdzniecībā.
  • Pati aizņemto līdzekļu summa nav nozīmes.
  • Kredīta piesaistīšana ir riska pārvaldības rīks, nevis azartspēļu rīks.
  • Pārāk agresīvi nepārsniedziet savu portfeli vairākās pozīcijās.

Atbildes uz biežiem Jauno tirgotāju jautājumiem:

  1. Kredītpleca palielināšana nepalielina jūsu peļņu. Jums jāpalielina savas pozīcijas lielums.
  2. Iestatiet pieturu, pamatojoties uz pozīcijas lielumu, nevis uz izmantoto piesaistīto līdzekļu. Kredītplecs maina tikai pozīcijai nepieciešamo rezervi.

Labs video par riska pārvaldību kopumā: https://youtu.be/ofwtsc20hOY un vidēja ziņa par pieturas izvietošanu, ko izveidojis @CryptoCred: https://medium.com/@cryptocreddy/5-stop-loss-mistakes-to-avoid- bea274857371